Умение читать объемы - один из ключевых навыков профессионального трейдера. Объемы показывают реальный спрос и предложение на рынке, силу и настроения участников торгов. Научившись правильно интерпретировать объемы, вы сможете находить точки входа и выхода с минимальным риском, вовремя замечать разворот тренда, отсекать ложные пробои и манипуляции.
Разбираем 5 главных принципов анализа объемов и то, как правильно торговать по объемам.
1. Принцип детектора лжи
Цена может обманывать, а объем – никогда. Если цена растет, а объемы падают – это сигнал слабости покупателей. Рано или поздно цена развернется вниз. Если цена падает, а объемы растут – это указывает на силу продавцов. Для продолжения нисходящего тренда нужен повышенный объем.
Пример
Акции Tesla в октябре 2021 года. Цена обновляет хаи, а объемы сокращаются с каждым днем. Это расхождение Price Action и Volume говорит о вероятном развороте. Действительно, на 5 день видим объемный обвал цены на 12%.
2. Принцип накопления/распределения объема
Если в период консолидации объем нарастает – это говорит о фазе накопления. Крупные игроки выкупают актив перед предстоящим ростом цены. Если в период консолидации объем сокращается – это фаза распределения. Инсайдеры продают актив перед обвалом.
Пример
Консолидация биткоина в районе $30,000-35,000 в июле 2021 после обвала с $64,000. На протяжении 3 недель цена зажата в боковике, но объемы растут и достигают пика перед финальным импульсом вверх.
3. Принцип верификации пробоя
Чтобы отличить истинный пробой уровня от ложного, нужно смотреть на объемы. Если цена пробила ключевой уровень сопротивления на повышенном объеме – пробой подтвержден, можно искать точку входа в лонг. Если объемы "средние" – вероятен возврат цены обратно под уровень, от покупок лучше воздержаться.
Пример
Нефть марки Brent в апреле 2020 года. Цена пробивает психологический уровень $20 и закрепляется выше. Объемы на 80% выше средних 30-дневных, пробой верифицирован. В течение недели цена без откатов доходит до $26.
4. Принцип профиля объема
В боковике или на флэте ищите точку контроля объема (Point of Control, POC) – ценовой уровень с максимальным объемом торгов. Это равновесная цена, к которой стремится рынок. Когда цена находится выше POC – контроль на рынке у покупателей, когда ниже – у продавцов.
Пример
Предположим, за последние 30 дней цена актива колебалась в диапазоне $100-120. При этом наибольший объем торгов был сконцентрирован вокруг $110 – это и есть точка контроля (POC).
Пока цена остается выше $110 на повышенных объемах, приоритет на стороне покупателей.
Когда цена пробивает $110 вниз, а объемы при этом растут – инициатива переходит к продавцам.
Если после этого цена уже не может вернуться выше $110, а объемы на откатах минимальные – нисходящий тренд набирает силу. Цель движения – ближайшие сильные уровни поддержки.
Но чтобы делать выводы наверняка, желательно дождаться закрепления цены под точкой контроля как минимум на старшем таймфрейме. Плюс подтверждения от других индикаторов: MACD, RSI, свечных паттернов и т.д.
5. Принцип зон спроса/предложения
Если на ценовом уровне произошла консолидация объемов – значит здесь находится сильная зона спроса или предложения. При возврате цены в эту зону жди активизации покупателей/продавцов и отскока в обратную сторону.
Пример
Евро/доллар в сентябре 2021 года. На уровне 1.18 наблюдался кластер объемов. При подходе цены снизу к этому уровню объемы на покупку резко выросли – покупатели защищали зону спроса. Цена отскочила к 1.19.
Практические советы по работе с объемами
Используйте объемные индикаторы:
Volume by Price (объемный профиль)
On Balance Volume (кумулятивный объем)
Chaikin Money Flow (денежный поток)
Volume Weighted Average Price (средневзвешенная цена)
Настройте на графике два окна: цены и тиковый объем (Tick Volume). Анализируйте дивергенции и конвергенции между движением цены и объемами.
Смотрите на дельта-объемы – разницу между объемом на покупку и на продажу. Если дельта положительная (Buy Volume > Sell Volume) – инициатива у покупателей и наоборот.
Оценивайте объемы в контексте волатильности, средних величин и размера актива. На разных рынках и таймфреймах критерии интерпретации объемов будут разными.
Ищите подтверждение сигналов по объему в других видах анализа: техническом, фундаментальном, сентимент-анализе. Избегайте открывать сделки только на основе объемов.
Помните: объемы – это дополнительный, но не основной инструмент для принятия торговых решений. Всегда оценивайте объемную картину в комплексе с другими факторами рынка. Научившись видеть за потоком котировок реальные намерения крупных игроков, вы сможете торговать в одном направлении с трендом и избегать эмоциональных ошибок. Объемный анализ откроет для вас новое измерение рынка и сделает вашу торговлю осознанной и профессиональной. Практикуйте, анализируйте, изучайте - и результаты обязательно придут!
